調(diào)查顯示，我國(guó)家庭資產(chǎn)較單一，住房在總資產(chǎn)中占比畸高

由近年畸形上漲的房?jī)r(jià)所引發(fā)的購房潮和囤房潮，正引發(fā)國(guó)內(nèi)家庭財(cái)富過分聚焦單一房產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心最新披露的數(shù)據(jù)顯示，城市家庭住房資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為65%，農(nóng)村家庭也達(dá)到了54%，這意味著中國(guó)家庭一半以上的資產(chǎn)以房產(chǎn)的形式存在。

自1998年住房改革以后，住房供給變?yōu)橹饕墒袌?chǎng)提供，中國(guó)城市家庭的財(cái)富選擇中又多出了一項(xiàng)重要的選擇——買房。伴隨著住房?jī)r(jià)格的不斷攀升，中國(guó)家庭的住房自有率迅速提高，房產(chǎn)已然成為普通家庭最為重要的財(cái)富。

一個(gè)不能忽視的風(fēng)險(xiǎn)是，同其他國(guó)家相比，中國(guó)住房資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)比例較高，尤其是多套房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)比例較高。房產(chǎn)在我國(guó)家庭財(cái)富中的重要性以及家庭對(duì)房產(chǎn)的依賴，也說明我國(guó)家庭資產(chǎn)較為單一，家庭財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)較大。

城鎮(zhèn)住房擁有率升至87%

根據(jù)2011年和2013年中國(guó)家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)，我國(guó)家庭自有住房擁有率在城鎮(zhèn)地區(qū)有所提高，從84.8%上升到87%；在農(nóng)村地區(qū)住房擁有率基本保持不變，在96%附近波動(dòng)。

無論是城市還是農(nóng)村，我國(guó)家庭住房擁有率都遠(yuǎn)高于國(guó)際平均水平。數(shù)據(jù)顯示，2011年城鎮(zhèn)地區(qū)有房家庭中擁有一套住房的家庭占比為81.7%，擁有兩套及以上住房的家庭占比為18.3%；2013年城鎮(zhèn)地區(qū)有房家庭中擁有一套住房的家庭占比為78.3%，擁有兩套及以上住房的家庭占比為21.7%。

另一方面，房產(chǎn)的價(jià)值占家庭總資產(chǎn)的比例在城市和農(nóng)村家庭呈現(xiàn)出不同的變化趨勢(shì)。城鎮(zhèn)地區(qū)房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比例由2011年的63.8%上升到2013年的65.2%；而農(nóng)村地區(qū)這一比例則由57.8%下降至53.9%。

按照東、中和西部地區(qū)分類統(tǒng)計(jì)房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比例，可以發(fā)現(xiàn)無論是城鎮(zhèn)地區(qū)還是農(nóng)村地區(qū)，東部地區(qū)的房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比例都要明顯高于中部和西部地區(qū)。說明住房資產(chǎn)在東部地區(qū)家庭財(cái)富中的地位更為重要。

值得注意的是，從事工商業(yè)經(jīng)營(yíng)的城市家庭住房占比為37.1%，而沒有從事工商業(yè)經(jīng)營(yíng)的城市家庭這一比例高達(dá)81%；在農(nóng)村地區(qū)，從事工商業(yè)經(jīng)營(yíng)的家庭住房占比為42.0%，而沒有從事工商業(yè)經(jīng)營(yíng)的家庭住房占比為58.9%。

此外，數(shù)據(jù)還顯示，戶主受教育程度較高的家庭其房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)比例較低，城鎮(zhèn)地區(qū)與農(nóng)村地區(qū)均呈現(xiàn)這樣的規(guī)律。這可能是由于受教育較高的家庭，其投資知識(shí)較高，更能夠通過其他途徑配置自己的資產(chǎn)。

14.2%城市家庭擁有多套房

將房產(chǎn)分為自住房資產(chǎn)以及多套房房產(chǎn)資產(chǎn)，可以相應(yīng)求出自住房占總資產(chǎn)比例以及多套房房產(chǎn)占總資產(chǎn)比例。這樣不僅能反映出各組別多套房擁有率，也能反映分組風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成。

數(shù)據(jù)顯示，2013年城市家庭多套房占總資產(chǎn)的比例為14.2%，農(nóng)村地區(qū)這一比例也高達(dá)12%。數(shù)據(jù)同時(shí)還顯示，一線城市家庭在首套房資產(chǎn)占比及其與多套房占資產(chǎn)比例方面均顯著高于二、三線城市。

高收入家庭其多套房占總資產(chǎn)比例高。按總收入高低將家庭分為四個(gè)組別，可發(fā)現(xiàn)多套房占住房資產(chǎn)的比例隨收入的上升而不斷上升，收入最高的25%家庭其多套房房產(chǎn)占資產(chǎn)比例顯著高于其他收入組家庭。
城鎮(zhèn)地區(qū)擁有工商業(yè)家庭多套房占總資產(chǎn)比例低。根據(jù)CHFS數(shù)據(jù)，城鎮(zhèn)地區(qū)擁有工商業(yè)的家庭其多套房房產(chǎn)占總資產(chǎn)比例顯著低于沒有工商業(yè)的家庭。然而在農(nóng)村地區(qū)，擁有工商業(yè)的家庭其多套房資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例顯著高于沒有工商業(yè)的家庭。

城鎮(zhèn)地區(qū)擁有股票的家庭其多套房占總資產(chǎn)比例高。在股票投資方面，城鎮(zhèn)地區(qū)擁有股票投資的家庭多套房占比顯著高于無股票家庭。

“相比其他國(guó)家，我國(guó)在自住房投資和多套房房產(chǎn)投資占比上都較高。在自住房投資占比上，中國(guó)家庭僅低于英國(guó)。在多套房投資占比上，中國(guó)家庭僅低于韓國(guó)而高于其他國(guó)家。”西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院院長(zhǎng)甘犁稱。

一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)是，我國(guó)家庭在家庭資產(chǎn)配置上更傾向于房產(chǎn)投資，從側(cè)面反映出房產(chǎn)在我國(guó)家庭財(cái)富中的重要性以及家庭對(duì)房產(chǎn)的依賴，也說明我國(guó)家庭資產(chǎn)較為單一，家庭財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)較大。