下半年央行的重點工作清單來了！

8月2日上午，人民銀行召開2019年下半年工作電視會議。會議總結(jié)上半年工作，分析當(dāng)前國內(nèi)國際經(jīng)濟金融形勢，研究部署下半年重點工作。央行行長易綱、黨委書記郭樹清出席會議并講話。央行黨委委員、副行長陳雨露、潘功勝、范一飛、朱鶴新、徐加愛、劉國強出席會議。陳雨露主持會議并作總結(jié)講話。

央行每年例行召開的下半年工作電視會議，重頭戲是部署下半年的重點工作。本次會議共羅列了八項下半年重點工作清單，涵蓋貨幣政策、防范化解重大金融風(fēng)險、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、金融科技等多個方面。

此外，結(jié)合近期央行各級黨組織“不忘初心、牢記使命”主題教育，會議強調(diào)把黨的領(lǐng)導(dǎo)和專業(yè)精神結(jié)合起來，提升五種能力：金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，防范化解金融風(fēng)險的能力，適應(yīng)國際化的能力，增強金融創(chuàng)新的能力，金融機構(gòu)治理能力。并堅決懲治金融領(lǐng)域腐敗，深刻認識當(dāng)前反腐敗斗爭的復(fù)雜嚴峻形勢，認真汲取金融領(lǐng)域嚴重違紀違法案件教訓(xùn)，深入開展警示教育，以案為鑒，以案促改，聚焦金融亂象背后的利益勾結(jié)和關(guān)系紐帶，堅持嚴字當(dāng)頭，結(jié)合行業(yè)特點，不斷加大反腐敗斗爭力度。

這樣總結(jié)上半年工作

會議認為，2019年以來，面對復(fù)雜嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢，央行系統(tǒng)統(tǒng)籌推進金融服務(wù)實體經(jīng)濟、防范化解金融風(fēng)險、深化金融改革，不斷擴大金融開放，各項工作邁出堅實步伐，為經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展大局提供了良好貨幣金融環(huán)境。

在總結(jié)上半年工作方面，會議認為主要取得了以下幾方面成績：

一是穩(wěn)健的貨幣政策保持松緊適度，加強預(yù)調(diào)微調(diào)和逆周期調(diào)控。適時降低存款準(zhǔn)備金率，完善“三檔兩優(yōu)”存款準(zhǔn)備金政策框架，保持流動性合理充裕。6月份全社會貸款加權(quán)平均利率為5.66％，同比下降0.28個百分點。創(chuàng)設(shè)并開展央行票據(jù)互換操作，以永續(xù)債為突破口，推動銀行多渠道補充一級資本，緩解資本約束，提高放貸能力

二是金融對民營小微企業(yè)的支持力度持續(xù)加大。擴大普惠金融定向降準(zhǔn)支持范圍，放寬小微企業(yè)貸款考核標(biāo)準(zhǔn)，普惠小微企業(yè)貸款增速達到22.5％，比上年末提高7.3個百分點，高于同期全部貸款增速9.5個百分點。民營小微企業(yè)貸款利率總體保持較低水平，貸款平均利率6.82％，同比下降0.58個百分點。民營小微企業(yè)融資難融資貴明顯緩解。

三是防范化解重大金融風(fēng)險取得積極成效。成立存款保險公司，采取收購承接方式，果斷牽頭接管并依法專業(yè)高效處置包商銀行嚴重信用風(fēng)險，堅決打破剛性兌付，嚴肅了市場紀律。穩(wěn)妥處置化解部分中小金融機構(gòu)流動性風(fēng)險。妥善應(yīng)對輸入性風(fēng)險和金融市場波動，推進建立債券違約快速處置機制，穩(wěn)妥推動部分重點金融控股集團風(fēng)險處置，金融風(fēng)險整體收斂，總體可控。

四是重點領(lǐng)域體制機制改革進一步深化。持續(xù)推進利率市場化改革，積極培育貸款市場報價利率（LPR）。完善宏觀審慎管理框架，推進系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)和金融控股公司監(jiān)管。加強中央和地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，壓實地方金融監(jiān)管和風(fēng)險處置的屬地責(zé)任。

五是擴大金融對外開放成效顯著。銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)大幅放開市場準(zhǔn)入,放開外資企業(yè)征信、信用評級、銀行卡清算和非銀行支付準(zhǔn)入。

六是金融服務(wù)和管理水平持續(xù)提升。金融業(yè)綜合統(tǒng)計全面推進，初步建立了完整的資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計體系。企業(yè)銀行賬戶行政許可審批全面取消。新版人民幣順利發(fā)行。反洗錢監(jiān)管取得積極進展。大力推動探索利用非信貸數(shù)據(jù)開展小微企業(yè)和“三農(nóng)”征信服務(wù)，提高征信有效供給。

下半年央行要抓住哪些主要矛盾開展工作

下半年的重點工作部署才是重頭戲。會議強調(diào)，做好2019年下半年工作意義重大，在當(dāng)前復(fù)雜嚴峻形勢下，央行系統(tǒng)各級領(lǐng)導(dǎo)干部要樹立全局觀念，理性看待形勢，既要堅信中國發(fā)展前途光明，又要充分認識到道路曲折、困難不少。堅持深化改革擴大開放不動搖，善于抓住主要矛盾化危為機。要大力推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全力推進金融機構(gòu)公司治理，加快建設(shè)多層次資本市場體系，大力發(fā)展普惠金融。要依法依規(guī)穩(wěn)妥處置金融機構(gòu)風(fēng)險，壓實金融機構(gòu)、地方政府、金融監(jiān)管部門責(zé)任，堅持處置高風(fēng)險金融機構(gòu)多兼并少破產(chǎn)。要堅持數(shù)量與質(zhì)量并重，在鼓勵發(fā)展專業(yè)化特色化金融機構(gòu)的同時，更加注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)效提升。

列出八項重點工作 房地產(chǎn)再被“點名”

從上述表態(tài)可以看出，下半年央行所謂的“抓住主要矛盾”，主要涵蓋三大重點領(lǐng)域：

一是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，這一條拆解看同樣包括三項重點內(nèi)容，金融機構(gòu)公司治理、多層次資本市場體系、普惠金融。

其中，完善金融機構(gòu)公司治理是近兩三年來監(jiān)管部門持續(xù)推進的重點工作，銀保監(jiān)會、央行等部門出臺了多項與之有關(guān)的政策文件補短板。建設(shè)多層次資本市場則旨在轉(zhuǎn)變當(dāng)前我國以銀行為主導(dǎo)的間接融資占比過高的融資體系，大力發(fā)展直接融資。普惠金融同樣是近幾年的熱點，強調(diào)金融服務(wù)供給的普惠性，緩解民企、小微企業(yè)融資難融資貴，今年以來，國有大行在普惠金融方面發(fā)揮著“頭雁”作用，截至2019年5月末，全國小微貸款余額突破10萬億元，同比增長21%，五家國有大型銀行對普惠性小微企業(yè)貸款比2018年底增長了23.7%，已經(jīng)完成了全年計劃的大部分，平均利率4.79%，比2018年全年下降了0.65個百分點。

二是金融機構(gòu)風(fēng)險處置。上半年依法處置包商銀行嚴重信用風(fēng)險，堅決打破剛性兌付，嚴肅了市場紀律。下半年依法依規(guī)穩(wěn)妥處置金融機構(gòu)風(fēng)險依舊是重點，并強調(diào)堅持處置高風(fēng)險金融機構(gòu)“多兼并少破產(chǎn)”。

銀保監(jiān)會普惠金融部副主任王文剛8月2日在第二屆中國普惠金融創(chuàng)新發(fā)展峰會上發(fā)言時也表示，下一步要研究完善風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系和分類監(jiān)管制度，實施差異化監(jiān)管。對主業(yè)突出、特色鮮明、風(fēng)險可控的良好機構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍、地域范圍、資金來源等方面給予政策傾斜;對不符合監(jiān)管要求的機構(gòu)，研究完善市場退出和風(fēng)險處置的制度機制。

三是鼓勵發(fā)展專業(yè)化特色化金融機構(gòu)，注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)效提升。不少分析指出，發(fā)展專業(yè)化特色化金融機構(gòu)，旨在增加金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的多樣性，以滿足實體經(jīng)濟差異化的金融需求，建設(shè)多元化、分層次、廣覆蓋的普惠金融供給體系。

王文剛也表示，要構(gòu)建錯位競爭的普惠金融供給格局。引導(dǎo)金融機構(gòu)找準(zhǔn)市場定位，依托市場化機制實現(xiàn)對不同客戶的分層供給。鼓勵小貸公司支農(nóng)支小、下沉重心；引導(dǎo)典當(dāng)行專注細分行業(yè)，強調(diào)民品特色；鼓勵融資租賃公司回歸本源，立足主業(yè)，開展直接租賃等。

“下一步將完善六類機構(gòu)（小額貸款公司、商業(yè)保理公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、地方資產(chǎn)管理公司、典當(dāng)行）監(jiān)管規(guī)制建設(shè)，制定和完善六類機構(gòu)監(jiān)督管理辦法，加強監(jiān)管指導(dǎo)，壓實地方責(zé)任，推動監(jiān)管部門加強對地方資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，推進政府性融資擔(dān)保體系支持政策落地，加強融資擔(dān)保機構(gòu)和經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管。“王文剛稱。

為抓住上述主要矛盾，本次會議列出了八項下半年重點工作清單。具體包括：

一是堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持松緊適度，及時預(yù)調(diào)微調(diào)。保持流動性合理充裕，引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與名義GDP增速相匹配。

對于貨幣政策的表述基本沒太大調(diào)整。市場普遍認為，下半年金融對實體經(jīng)濟的支持力度仍會加大，無需過度擔(dān)心流動性問題，貨幣政策仍會在穩(wěn)健基調(diào)下保持結(jié)構(gòu)性寬松，重點加大對民企、小微企業(yè)的支持力度。

二是加強政策協(xié)調(diào)配合，加快疏通貨幣政策向?qū)嶓w經(jīng)濟的傳導(dǎo)機制，進一步激發(fā)市場微觀主體活力。深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革，確保實現(xiàn)小微企業(yè)貸款戶數(shù)增加、貸款投放擴大、貸款成本適度降低，支持優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)擴大債券融資規(guī)模。

三是堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。要在穩(wěn)增長的基礎(chǔ)上防風(fēng)險，堅持“開正門、堵后門”，在保持高壓態(tài)勢和嚴打局面的同時，鼓勵小型有特色的金融機構(gòu)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)。要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實房地產(chǎn)長效管理機制，按照“因城施策”的基本原則，持續(xù)加強房地產(chǎn)市場資金管控。

這是央行三天內(nèi)兩度“點名”房地產(chǎn)，繼續(xù)強調(diào)加強房地產(chǎn)市場資金管控。7月31日央行召開銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化座談會時明確提出，房地產(chǎn)行業(yè)占用信貸資源依然較多，下一步要嚴禁消費貸款違規(guī)用于購房，加強對銀行理財、委托貸款等渠道流入房地產(chǎn)的資金管理。加強對存在高杠桿經(jīng)營的大型房企的融資行為的監(jiān)管和風(fēng)險提示，合理管控企業(yè)有息負債規(guī)模和資產(chǎn)負債率。

會議還要求，要敏銳果斷防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，及時準(zhǔn)確判斷金融風(fēng)險程度和傳染渠道，綜合考慮風(fēng)險處置可能對市場帶來的影響，把握好工作的力度和節(jié)奏，堅決阻斷風(fēng)險擴散。

四是進一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。繼續(xù)深化利率市場化改革，有效促進企業(yè)實際融資成本下降。健全宏觀審慎管理框架和評估體系。加強中央和地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，完善地方金融監(jiān)管體制機制。

今年以來，央行頻“吹風(fēng)”貸款利率并軌。華泰證券首席宏觀研究員李超預(yù)計，下半年會通過利率市場化改革的方式推進降息，即通過同步降低逆回購、MLF政策利率10~15個基點的方式引導(dǎo)LPR利率降低。

為抓緊落實金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，會議指出，抓緊建立金融委辦公室地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，推動建立地方金融監(jiān)管和風(fēng)險處置協(xié)調(diào)機制。

去年以來，為強化地方金融監(jiān)管，各地在金融辦的基礎(chǔ)上組建地方金融監(jiān)管局，在監(jiān)管職能上，新組建的地方金融監(jiān)管局將與“一行兩局”形成錯位監(jiān)管和補充。前者主要對六類機構(gòu)實施監(jiān)管，并強化對投資公司、地方各類交易所等的監(jiān)管。

下一步，如何實現(xiàn)中央與地方金融監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)聯(lián)動，是我國金融監(jiān)管體系改革的重點。年初公布的央行“三定方案”中明確指出，金融委辦公室的一項職責(zé)是“協(xié)調(diào)建立中央與地方金融監(jiān)管、風(fēng)險處置、消費者保護、信息共享等協(xié)作機制，承擔(dān)指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管具體工作，擬訂金融管理部門和地方金融監(jiān)管問責(zé)辦法并承擔(dān)督導(dǎo)問責(zé)工作等”。

五是擴大金融對外開放。繼續(xù)放寬市場準(zhǔn)入，穩(wěn)步推動人民幣資本項目開放，推動擴大人民幣跨境使用。

六是不斷提高金融服務(wù)和管理工作水平。做好金融業(yè)綜合統(tǒng)計、支付機構(gòu)監(jiān)管、信息網(wǎng)絡(luò)安全、新版人民幣發(fā)行、國庫監(jiān)督管理、征信服務(wù)及個人征信信息保護、反洗錢監(jiān)管、金融消費權(quán)益保護等各方面工作。

七是要因勢利導(dǎo)發(fā)展金融科技。加快推進我國法定數(shù)字貨幣（DC/EP）研發(fā)步伐，跟蹤研究國內(nèi)外虛擬貨幣發(fā)展趨勢，繼續(xù)加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治。

Facebook宣布發(fā)行Libra引發(fā)了各國央行的強烈關(guān)注。Libra因其構(gòu)建了錨定美元等一籃子法定貨幣的發(fā)行和流通體系，被看作是超主權(quán)貨幣，并會挑戰(zhàn)現(xiàn)有以央行為代表的貨幣權(quán)威。在7月中旬召開的七國集團（G7）財長和央行行長會議上，七國財長在數(shù)字貨幣問題上就迅速采取行動的必要性達成了很大共識。法國央行行長表示，該國正在設(shè)立一個G7特別工作組，以研究中央銀行如何確保像Libra這樣的加密數(shù)字貨幣受到各種法規(guī)的監(jiān)管。

為應(yīng)對Libra對人民幣的影響，央行研究局局長王信近日指出，我國應(yīng)當(dāng)加強數(shù)字金融領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)合作。提升我國在數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的話語權(quán)，在Libra、央行數(shù)字貨幣等方面加強國際協(xié)商，表明關(guān)切，及時推動有利于我國的國際標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則制定。