3月12日，中國人民銀行上?？偛坑“l(fā)《2021年上海信貸政策指引》（簡稱《指引》），要求金融機(jī)構(gòu)要合理控制房地產(chǎn)貸款增速和占比，切實防范消費(fèi)貸款、經(jīng)營性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。圖片來源：人民銀行上?？偛抗倬W(wǎng)  

對此，業(yè)內(nèi)人士指出，經(jīng)營貸、消費(fèi)貸等披著實體融資的外衣，違規(guī)進(jìn)入樓市，會導(dǎo)致社會資金“脫實向虛”，中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問題更加嚴(yán)峻，還會助推樓市投資投機(jī)、加杠桿炒作。作為銀行來說，一旦發(fā)現(xiàn)信貸資金違規(guī)情況，是可以要求提前償還貸款的。“抽貸”對于炒房客打擊較大。  

上海當(dāng)?shù)劂y行全面自查  

《指引》指出，為貫徹落實2021年人民銀行信貸政策各項要求和重點任務(wù)，引導(dǎo)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，切實增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。2021年，轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)做好金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作，持續(xù)提升小微、民營企業(yè)金融服務(wù)能力；加強(qiáng)對科技創(chuàng)新、制造業(yè)和綠色低碳產(chǎn)業(yè)的金融支持；積極服務(wù)長三角高質(zhì)量一體化發(fā)展國家戰(zhàn)略實施，支持臨港新片區(qū)重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮G60科創(chuàng)走廊區(qū)域合作平臺作用，加強(qiáng)產(chǎn)融對接；繼續(xù)服務(wù)好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施，加大對各類創(chuàng)業(yè)人群支持力度，進(jìn)一步完善民生金融服務(wù)。  

《指引》同時強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要合理控制房地產(chǎn)貸款增速和占比，嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策，優(yōu)先支持首套剛需自住購房需求，加強(qiáng)個人住房貸款管理，嚴(yán)格審查貸款人個人信息的真實性，切實防范消費(fèi)貸款、經(jīng)營性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。  

在此之前，上海銀保監(jiān)局印發(fā)《上海銀保監(jiān)局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)個人住房信貸管理工作的通知》，要求各商業(yè)銀行對2020年6月份以來發(fā)放的消費(fèi)類貸款、經(jīng)營性貸款以及個人住房貸款進(jìn)行全面自查，并于2021年2月28日前向上海銀保監(jiān)局報送自查和整改報告。下一步將對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題依法采取監(jiān)管措施。  

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉分析認(rèn)為，經(jīng)營貸、消費(fèi)貸等披著實體融資的外衣，違規(guī)進(jìn)入樓市，會導(dǎo)致社會資金“脫實向虛”，中小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問題更加嚴(yán)峻。此外，還助推樓市投資投機(jī)、加杠桿炒作，違背了“房住不炒”的頂層設(shè)計，這是監(jiān)管層絕對不允許的。嚴(yán)查經(jīng)營貸，讓二手房指導(dǎo)價政策落實更加有效，會形成樓市去杠桿的效應(yīng)，有利于控制新房價格，形成監(jiān)管合力。  

多地嚴(yán)控信貸資金違規(guī)流入樓市  

中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除上海地區(qū)外，杭州、海南、廣州等樓市熱點地區(qū)也明確嚴(yán)控消費(fèi)貸款、經(jīng)營性貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。  

3月3日，杭州市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)市場秩序的通知》，明確嚴(yán)格防范經(jīng)營貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。嚴(yán)禁發(fā)放用于購房首付款或償還首付款借貸資金的個人經(jīng)營性貸款和消費(fèi)貸款，嚴(yán)格個人經(jīng)營貸和消費(fèi)貸真實性審查，加強(qiáng)貸后資金管理。  

多位市場觀察人士分析指出，如果違規(guī)將消費(fèi)貸、經(jīng)營貸用于樓市交易，銀行有權(quán)要求提前歸還。提前“抽貸”對投資客來說是有震懾作用的。杭州發(fā)文后，不少投資客開始觀望，業(yè)主短時間內(nèi)不愿意降價，二手樓盤成交出現(xiàn)較為明顯的下滑。  

某國有銀行個人貸款風(fēng)控負(fù)責(zé)人對中國證券報記者表示，各大銀行都有較為精細(xì)的風(fēng)控體系，經(jīng)營貸、消費(fèi)貸的流向是有嚴(yán)格的檢測系統(tǒng)的。違規(guī)買房、炒股等行為，系統(tǒng)會有相應(yīng)的提示。一旦嚴(yán)控，作為銀行端可以短時間內(nèi)作出迅速反應(yīng)。  

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，經(jīng)營貸流入樓市的核心原因是和按揭貸款的利差，同時與銀行在放貸過程中既當(dāng)運(yùn)動員又當(dāng)裁判員有很大的關(guān)系。從銀行角度來說，經(jīng)營貸的風(fēng)險相對而言是高于按揭貸款的，但是經(jīng)營貸的利率在政策要求下又低于按揭貸款，所以在銀行的執(zhí)行層面就出現(xiàn)了動作走形，變相鼓勵了經(jīng)營貸進(jìn)入樓市。  

張大偉表示，針對一些短期內(nèi)用新房本以及新企業(yè)注冊就套取經(jīng)營貸的行為，最近的打壓是非常有力的。這種政策的力度肯定能夠抑制市場過熱，讓經(jīng)營貸回歸到它的本質(zhì)，有助于企業(yè)經(jīng)營，能夠一定程度上抑制整個樓市非理性、不健康的發(fā)展。