房地產(chǎn)調(diào)控政策的延續(xù)令眾多房企融資渠道收窄，貸款難度加大，不過仍有銀行逆勢(shì)加碼房地產(chǎn)類對(duì)公貸款。4月6日，北京商報(bào)記者查看多家銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，交通銀行、瀘州銀行等2019年加大了對(duì)房地產(chǎn)公司的信貸投放。隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)亦有所體現(xiàn)，在上市銀行整體不良率普遍下降的情況下，個(gè)別房地產(chǎn)業(yè)不良率正在反彈，重慶農(nóng)商行房地產(chǎn)類貸款不良余額更是暴增逾10倍。由于擁有抵押物，房地產(chǎn)貸款長期以來都是商業(yè)銀行信貸投放結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，不過隨著調(diào)控政策、房企經(jīng)營活動(dòng)正受到?jīng)_擊，分析人士警示，銀行應(yīng)密切關(guān)注政策動(dòng)向，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策，降低行業(yè)集中度水平。

多銀行加碼房地產(chǎn)信貸投放

在各行業(yè)公司類貸款投向中，房地產(chǎn)業(yè)仍受到不少銀行的青睞。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)近期披露的上市銀行2019年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，交通銀行、瀘州銀行、哈爾濱銀行等多家銀行2019年新增公司類貸款中房地產(chǎn)業(yè)貸款增量較2018年出現(xiàn)增長。例如截至2019年末，交通銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)到2644.95億元，較2018年末增加479.59億元，這一增量較2018年的272.41億元上漲了76%。

地方性銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)更是偏愛。瀘州銀行2018年對(duì)公貸款中，房地產(chǎn)業(yè)貸款增加7.59億元，2019年實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)投放，新增31.66億元，同比增長3.17倍。哈爾濱銀行2019年房地產(chǎn)業(yè)貸款投放額較2018年增長約8%。

事實(shí)上，在房地產(chǎn)調(diào)控政策下，不少銀行已經(jīng)選擇收緊此類貸款。根據(jù)年報(bào)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、浙商銀行、光大銀行等銀行2019年的新增房地產(chǎn)業(yè)貸款出現(xiàn)縮水。而在多家銀行選擇順應(yīng)調(diào)控收緊信貸之時(shí)，一些銀行的“逆勢(shì)”操作便格外引人注目。

北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，除了加大信貸投放外，不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比也在上升。在公司貸款中，招商銀行的第一大投向行業(yè)就是房地產(chǎn)業(yè)，該行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占全部貸款的8.2%，較上年末提升0.15個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)業(yè)是浙商銀行的第二大投向行業(yè)，該行去年末房地產(chǎn)業(yè)貸款占全部貸款的14.4%，較上年末提升0.7個(gè)百分點(diǎn)。浙江安吉農(nóng)商行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為4771萬元，相較2018年末的251萬元增長了18倍。此外，瀘州銀行、哈爾濱銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款總額占全部貸款的比重也在10%以上。

對(duì)于對(duì)公房地產(chǎn)信貸投放規(guī)模擴(kuò)張的情況，交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)稱，該行近年來嚴(yán)格貫徹落實(shí)房地產(chǎn)調(diào)控政策，對(duì)公房地產(chǎn)貸款占比一直保持在5%左右。2020年該行將根據(jù)“房住不炒”政策導(dǎo)向，確保房地產(chǎn)貸款增長符合相關(guān)管理要求。根據(jù)業(yè)務(wù)變化形勢(shì)，靈活擺布對(duì)公和個(gè)人房地產(chǎn)貸款規(guī)模。安吉農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，主要是該行去年增加了幾筆大額的房地產(chǎn)經(jīng)營性物業(yè)貸款，再加上房地產(chǎn)業(yè)貸款基數(shù)較低，從而顯得增速較快。他同時(shí)指出，房地產(chǎn)業(yè)并不是該行主營項(xiàng)目，2020年將會(huì)控制房地產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模。北京商報(bào)記者也嘗試采訪上述多家銀行，但截至發(fā)稿未得到回應(yīng)。

房地產(chǎn)不良率最高增11倍

在銀行從業(yè)人員心中，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控且收益不錯(cuò)，屬于比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。然而在上市銀行整體不良率普遍下降的背景下，部分地方銀行房地產(chǎn)不良率呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，個(gè)別銀行不良貸款余額以及不良率甚至翻番。

例如，哈爾濱銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額較上年末增長8.19倍，不良率上升0.43個(gè)百分點(diǎn)至0.51%。重慶農(nóng)商行的房地產(chǎn)貸款不良率更是激增，該行房地產(chǎn)不良貸款余額增長了近11倍，不良率更是由0.71%飆升至8.62%，上升了7.91個(gè)百分點(diǎn)。此外，重慶銀行、徽商銀行等房地產(chǎn)不良率也有所上升。

對(duì)于房地產(chǎn)不良率的大幅上升，重慶農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，該行自2018年對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施“控風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)”的管控策略，嚴(yán)格按照名單制進(jìn)行準(zhǔn)入管理，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額及占比連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)雙降。但個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)受項(xiàng)目延期、資金回籠慢等因素影響出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分類下調(diào)至不良。該負(fù)責(zé)人指出，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，2019年末為1.84%，同時(shí)撥備充足，撥備覆蓋率為380.31%，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?？傮w來看，該行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

關(guān)于房地產(chǎn)不良率上升的緣由等問題，北京商報(bào)記者嘗試聯(lián)系上述多家銀行，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

在北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄看來，從我國經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展形勢(shì)看，房地產(chǎn)的黃金期已經(jīng)過去?，F(xiàn)在房地產(chǎn)總體上處于低迷期，在這種情況下，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)銷售難甚至倒閉的情形，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)不良率上升。另外，由于受區(qū)域的影響，地方銀行可貸資金的領(lǐng)域并不多，所以不少銀行在房地產(chǎn)投放量很大，而一旦房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張，銀行受到的影響也較大。

嚴(yán)控房地產(chǎn)貸款新增投放占比

當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策仍處于從嚴(yán)態(tài)勢(shì)，監(jiān)管層也多次表態(tài)堅(jiān)決落實(shí)“房住不炒”的要求，持續(xù)遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化。加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控要從銀行入手，央行金融市場(chǎng)司司長鄒瀾近日表示，2020年要繼續(xù)嚴(yán)格控制房地產(chǎn)在新增信貸資源上的占比，實(shí)施信貸資源的增量優(yōu)化和存量調(diào)整。

除了嚴(yán)控信貸比外，監(jiān)管部門還持續(xù)加大對(duì)銀行信貸資金違規(guī)“輸血”樓市的查處力度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月6日，年內(nèi)監(jiān)管部門已開出了至少53張涉房罰單，受罰銀行從村鎮(zhèn)銀行到國有銀行不等，甚至百萬級(jí)罰單也不時(shí)出現(xiàn)。被罰原因包括小微企業(yè)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，未按進(jìn)度發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等。

但是，銀行并不會(huì)輕易放棄房地產(chǎn)。郵儲(chǔ)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師卜振興表示，傳統(tǒng)信貸以抵質(zhì)押為核心，房地產(chǎn)貸款項(xiàng)目因?yàn)橛袃?yōu)質(zhì)項(xiàng)目作為抵押，屬于信貸里面的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。除此之外，政府信用類項(xiàng)目也是信貸投放的重點(diǎn)項(xiàng)目。當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨政策調(diào)控，同時(shí)政府信用類項(xiàng)目逐漸收緊，中小微企業(yè)不良不斷爆發(fā)，相比較而言，房地產(chǎn)還是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

加大信貸投放的背后也承受著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。卜振興指出，房地產(chǎn)行業(yè)本身的杠桿水平相對(duì)較高，一旦出現(xiàn)調(diào)整，面臨著不良爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，房地產(chǎn)貸款投向力度加大，也面臨著行業(yè)集中度過高的風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀行要加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)的分析和研究，提高風(fēng)險(xiǎn)分析能力；密切關(guān)注政策動(dòng)向，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策，降低行業(yè)集中度水平。

重慶農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)北京商報(bào)記者表示，2020年，該行將繼續(xù)通過嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入、加大貸款支付審查力度、加強(qiáng)貸后監(jiān)管等措施，做好房地產(chǎn)類貸款風(fēng)險(xiǎn)管控工作。

疫情和利率市場(chǎng)化推進(jìn)的雙重因素影響下，商業(yè)銀行整體的貸款投放也面臨挑戰(zhàn)。首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，從對(duì)公對(duì)私貸款來看，某些銀行的房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比在25%-30%左右，從行業(yè)來說，這是一個(gè)很大的比重。若這一行業(yè)壞賬率上升，將會(huì)使得銀行在貸款資產(chǎn)上沒有所謂的安全行業(yè)，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，將進(jìn)一步承受壞賬壓力。因此，銀行在整體貸款投放上會(huì)越來越謹(jǐn)慎。