上次降息像初戀

 

這次股市不激動？

 

半年時間內(nèi)央行第二次降息

 

下周一大盤有可能沖高回落

 

昨日央行宣布，自2015年3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至5.35%，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至2.5%。同時，結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率1.2倍調(diào)整為1.3倍，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

 

央行表示，此次利率調(diào)整并不代表穩(wěn)健貨幣政策取向發(fā)生變化。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，發(fā)展條件和發(fā)展環(huán)境都在變化，核心是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改變。下一步將繼續(xù)實施穩(wěn)健貨幣政策，更加注重松緊適度，綜合運用多種貨幣政策工具，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級營造中性適度的貨幣金融環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。

 

據(jù)了解，這是央行去年11月22日降息以來半年內(nèi)第二次降息。業(yè)內(nèi)提醒，上次降息像是初戀，市場自然激情滿滿。本次降息則是早在各方預(yù)期中，影響與效果與上次不可同日而語，須提防下周一大盤沖高回落。

 

本次降息帶給普通居民4大變化

 

對于普通市民來說，央行此次降息會帶來哪些變化，或者受到什么影響？在市內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人士看來，最直接感受可能來自4大方面。

 

貸款利息和月供減少

 

貸款基準(zhǔn)利率下降以后，對按揭購房一族來說是個利好———貸款壓力可以減輕。

 

市內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人士算了一筆賬：以貸款50萬元、貸款期限20年、等額本息還款為例，此次降息以后，5年期以上貸款基準(zhǔn)利率6.15%，月供3625.56元。若整個貸款期限內(nèi)利率不變，利息總額370133.81元。

 

此次降息以后，上述貸款成本減輕。5年期貸款基準(zhǔn)利率降至5.90%以后，月供變?yōu)?553.37元。若整個貸款期限內(nèi)利率不變，利息總額352808.79元。也就是說，利息節(jié)約17325.02元，月供減少72.19元。

 

重慶晚報記者從市內(nèi)多家商業(yè)銀行、品牌樓盤售樓部了解到，當(dāng)前個人首套房貸利率以基準(zhǔn)利率為主，不再像以前那樣不同程度上浮。

 

存款利息或略有減少

 

存款和貸款都降息，貸款壓力減輕同時，存款收益也略有影響。在市內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人士看來，雖然央行此次采取的是對稱降息，但是由于將存款利率幅度區(qū)間上限由存款基準(zhǔn)利率1.2倍調(diào)整為1.3倍，若一些金融機(jī)構(gòu)將存款利率上浮到頂，存款利率降息幅度只是略有下降。

 

上述人士舉例說，以一年期整存整取為例，此次降息前基準(zhǔn)利率為2.75%，上浮20%以后為3.30%。此次降息以后基準(zhǔn)利率為2.50%，上浮30%以后為3.25%。由此可知，現(xiàn)在10萬元存一年，可能只比降息前少50元。

 

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗也認(rèn)為，直接來看，我國央行降低存款基準(zhǔn)利率25個基點(bp)至2.50%，但存款上浮區(qū)間從1.2倍擴(kuò)大至1.3倍，存款利率上限從原來的3.3%降至3.25%，僅下降5個基點，對一般儲蓄存款影響不大。

 

“此次降息后，銀行存款利率浮動區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大至1.3倍，銀行自主定價權(quán)更大，各銀行之間利率差異將進(jìn)一步拉大，尤其是中長期存款利率。”銀率網(wǎng)分析師提醒，以后辦定期存款也要像買理財產(chǎn)品一樣，貨比三家。尤其是大部分資金都做定期存款的中老年人，若資金量較大，利率差異影響更大，要多關(guān)注各銀行存款利率變化。

 

理財產(chǎn)品國債收益或下降

 

對于喜歡銀行理財產(chǎn)品、國債產(chǎn)品等收益相對固定的產(chǎn)品的市民來說，可能未來一段時間會感受到收益變化。

 

銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，2015年貨幣政策或保持相對寬松，銀行理財產(chǎn)品收益走勢仍將是下行趨勢，應(yīng)盡量選擇中長期高收益產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險。

 

上述人士認(rèn)為，2015年銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型將加速，投資者也可關(guān)注銀行發(fā)售的凈值型開放式產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

 

在市內(nèi)銀行理財專家看來，一方面，央行此次降息以后，由于市場資金利率下降，一些銀行今后新發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率可能有所降低。另一方面，今年發(fā)行的儲蓄國債、憑證式國債等，收益率可能也會較去年上半年發(fā)行的同類產(chǎn)品有所降低。

 

重慶晚報記者了解到，部分商業(yè)銀行在此次降息以前發(fā)行的一些理財產(chǎn)品，未來幾天仍會繼續(xù)銷售，投資者還可以趕上此次降息前的理財末班車。以某股份制銀行2月26日至3月5日期間銷售的一款理財產(chǎn)品為例，投資期限162天，投資門檻5萬元，預(yù)期年化收益率最高5.7%。

 

可增加權(quán)益類資產(chǎn)配置

 

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，此次降息利于金融市場收益率下降，有利于帶動整體社會融資成本下降，對經(jīng)濟(jì)有一定推動作用。同時，名義利率降低，有利于中國股票市場繼續(xù)向好的方向發(fā)展。

 

婁麗麗認(rèn)為，從銀行業(yè)自身來看，此次降息同時也在推進(jìn)利率市場化，商業(yè)銀行應(yīng)該積極應(yīng)對。一是大力拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、托管等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入；二是積極發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)和消費金融業(yè)務(wù)，拓展利差收入；三是積極推進(jìn)多元化經(jīng)營，通過交叉銷售，提高綜合性收益。

 

銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，央行此次降息進(jìn)一步利好股市。2015年股市或?qū)⒗^續(xù)保持牛市格局，從投資者大類資產(chǎn)配置來看，有投資經(jīng)驗或具備一定風(fēng)險承受能力的投資者，2015年應(yīng)增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置，提高資產(chǎn)收益。

 

恒豐銀行存款利率上浮到頂

 

央行此次將存款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大以后，已有商業(yè)銀行迅速作出反應(yīng)。12家全國性股份制商業(yè)銀行之一的恒豐銀行宣布，即日起決定將所有期限存款利率在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上均上浮30%。

 

恒豐銀行表示，該行存款利率調(diào)整后情況為：一年期存款基準(zhǔn)利率上浮30%后執(zhí)行3.25%，三年期存款基準(zhǔn)利率上浮30%后執(zhí)行4.875%，活期存款基準(zhǔn)利率上浮30%后執(zhí)行0.455%。